jueves, 16 de abril de 2009

BIENVENIDOS ESTIMADOS ALUMNOS


En este blogspot encontrarás los apuntes y actividades que se realizaran en la materia de Finanzas II

Esperando que te sean de utilidad en tu capacitación para que en un futuro no muy lejano puedas aplicarlos en tu contexto laboral.
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Tu maestra

ESTADOS FINANCIEROS

ESTADOS FINANCIEROS


CUESTIONARIO DEL CAPITULO 5 LIBRO CONTABILIDAD I ELIAS LARA
ESTADOS FINANCIEROS

¿Qué representan los estados financieros y cómo debe ser la información?
¿Cómo define la NIF-3, los estados financieros, cuál es el propósito general de los estados financieros y qué muestran también los estados financieros?
¿Para qué asiste o ayuda al usuario de los estados financieros la información asociada con la provista en las notas a los estados financieros?
¿Qué son las notas a los estados financieros, cuál es su finalidad, y en dónde se puede presentar la información que complementa los estados financieros de la entidad?
¿Cuál es el objetivo esencial de la información financiera?
¿De qué se derivan principalmente los objetivos de los estados financieros?
¿Qué elementos deben proporcionar los estados financieros al usuario general, y qué le permiten evaluar?
¿Para qué deben ser útiles los estados financieros, considerando las necesidades comunes del usuario general?
¿Para qué le sirve al usuario conocer la solvencia o estabilidad de la entidad?
¿Para qué le sirve al usuario conocer la liquidez de la entidad?
¿Para qué le sirve al usuario conocer la eficiencia operativa de la entidad?
¿Para qué le sirve al usuario conocer el riesgo financiero de la entidad?
¿Cuáles son los tres tipos de riesgo que a su vez incluye el riesgo de mercado?
¿Qué es riesgo de crédito?
¿Qué es riesgo de liquidez?
¿Qué es riesgo en el flujo de efectivo?
¿Para qué le sirve al usuario conocer la rentabilidad de la entidad?
¿Sobre qué deben proporcionar información los estados financieros de una entidad?
¿Qué le permite evaluar al usuario general la información en la situación financiera de una entidad acerca del manejo de los recursos económicos que controla?
¿Para qué le sirve al usuario general la estructura de sus fuentes de financiamiento?
¿Para qué es útil el análisis conjunto de sus recursos y fuentes de financiamiento, especialmente en el corto plazo (liquidez)?
¿A qué se refiere especialmente la información acerca de la actividad operativa de una entidad, y para qué es útil tal información?
¿Para qué es valida la información acerca de los flujos de efectivo o, en su caso de los cambios en la situación financiera de una entidad, y en qué medida es útil tal información?
¿Para qué sirven al usuario general las revelaciones sobre las políticas contables, en torno y viabilidad como negocio en marcha?
¿Qué muestra el balance general?
¿Qué muestra el estado de resultados?
¿Qué muestra el estado de variaciones en el capital contable, en el caso de entidades lucrativas?
¿Qué indica el estado de flujo de efectivo o, en su caso, el estado de cambios en la situación?
¿Cuál es el objeto de las notas de los estados financieros que son integrantes de los mismos?
¿Qué NIF establece las características cualitativas que debe reunir la información financiera contenida en los estados financieros?
¿A qué debe adecuarse la información financiera para que sea útil al usuario general, y qué características cualitativas debe cumplir?
¿Cuándo la información financiera posee la cualidad de confiabilidad?
¿Cuándo la información financiera posee la cualidad de relevancia?
¿Cómo se llama la cualidad de la información proporcionada en los estados financieros que facilite su entendimiento a los usuarios generales?
¿Qué debe permitir a los usuarios generales la información financiera para que sea comparable?

EJERCICIO 1

Contesta el presente cuestionario en tu cuaderno
Ordénalo pregunta con respuesta.
Preséntalo en la fecha que te indique tu maestra.
Nota: no olvides que la calidad es importante en tu trabajo (limpieza y ortografía)

ACETATOS (ESTADOS FINANCIEROS)

ESTADOS FINANCIEROS

DEFINICIÓN:
Es una representación estructurada de la situación y desarrollo financiero de una entidad a una fecha determinada o por un periodo definido.

QUE REPRESENTAN:
La información que el usuario general requiere para la toma de decisiones.

PROPÓSITO:
Proveer información de una entidad acerca de la posición financiera, del resultado de sus operaciones y los cambios en su capital contable.

QUE MUESTRAN:
Los resultados del manejo de los recursos encomendados a la administración de la entidad.

CUALES SON:
Balance General; muestra la información relativa a una fecha determinada sobre los recursos y obligaciones financieros de la entidad.

Estado de Resultados; muestra información relativa al resultado de sus
operaciones en un periodo y, por ende, de los ingresos, gastos; así como de
la utilidad (pérdida) neta.

Estado de variaciones en el capital contable; muestra los cambios en la
inversión de los accionistas o dueños durante un periodo.

Estado de cambios en la situación financiera; (Estado de flujo de efectivo)
indica información acerca de los cambios en los recursos y las fuentes de
financiamiento de la entidad en el periodo.

Las notas a los estados financieros son parte integrante de los estados
financieros y su finalidad es complementarlos con información relevante
se presentan en el cuerpo, al pie o en páginas por separado.

QUE ELEMENTOS PROPORCIONAN: Elementos de juicio confiable que permite
a) Evaluar el comportamiento económico financiero de la entidad.
b) Evaluar la capacidad de la entidad para mantener y optimizar sus recursos.


PARA QUE SON UTILES:
a) Tomar decisiones de inversión o asignación de recursos.
b) Tomar decisiones de otorgar crédito por parte de los proveedores y acreedores.
c) Evaluar la capacidad de la entidad para generar ingreso.
d) Distinguir el origen y las características de los recursos financieros.
e) Formarse un juicio de cómo se ha manejado la entidad.
f) Conocer de la entidad su capacidad de crecimiento.



LOS ESTADOS FINANCIEROS SATISFACEN AL USUARIO SI PROVEEN ELEMENTOS DE JUICIO RESPECTO A SU NIVEL O GRADO:

Solvencia: Es la acción y efecto de arreglar una cuenta pagando las deudas, es decir, cuando se es capaz de pagar lo que se debe para quedar libre de deudas.

Liquidez: Aptitud de un bien para ser convertido rápidamente en moneda sin pérdida apreciable de valor. Los bienes líquidos son, por excelencia los billetes y los depósitos bancarios.

Eficiencia operativa: Nos sirve para evaluar los niveles de producción o rendimiento de recursos a ser generados por los activos utilizados por la entidad.

Riesgo financiero: (de mercado, de crédito, de liquidez, en el flujo de efectivo)
Nos ayuda a evaluar la posibilidad de que ocurra algún evento en el futuro que cambie las circunstancias actuales o esperadas, de ocurrir dicho evento, puede originar una pérdida o, en su caso, una utilidad atribuible a cambios en el valor del activo o del pasivo.

Rentabilidad: Característica de los negocios, empresas u organizaciones que operan con utilidades, con beneficios. Se dice que una empresa es rentable cuando obtiene ganancias. La rentabilidad se puede analizar también como la relación que existe ente los recursos empleados en el proceso productivo y las ganancias.


EN SÍNTESIS LOS ESTADOS FINANCIEROS DEBEN PROPORCIONAR INFORMACIÓN DE UNA ENTIDAD SOBRE:

a) Su situación financiera
b) Su actividad operativa
c) Sus flujos de efectivo
d) Sus revelaciones sobre políticas contables, entorno y viabilidad como negocio en marcha.


CARACTERÍSTICAS CUALITATIVAS DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA

a) CONFIABILIDAD
Es confiable cuando el contenido es congruente con las transacciones, transformaciones internas y eventos sucedidos y el usuario la utiliza para la toma de decisiones basándose en ella.

b) RELEVANCIA
Esto es cuando influye en la toma de decisiones económicas de quienes la utilizan

c) COMPRENSIBILIDAD
Debe facilitar el entendimiento a los usuarios generales.

d) COMPARABILIDAD
Debe permitir a los usuarios identificar y analizar las diferencias y similitudes con la información de la misma entidad y con la de otras entidades, a lo largo del tiempo.

RAZONES FINANCIERAS

“ ESTUDIO GENERAL DE LAS FINANZAS”


RELACION ENTRE EL BALANCE GENERAL Y EL ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS

El Estado de Resultados complementa al Balance General.
Los únicos puntos de contacto que tienen el Balance General con el Estado de Resultados son: La Utilidad o Pérdida del Ejercicio y el Inventario Final de mercancías.


RELACION ENTRE CONTABILIDAD Y FINANZAS

Quienes toman decisiones financieras analizan datos con objeto de tomar decisiones, individualmente y como parte de una organización.

El sistema contable de la organización genera gran parte de la información (datos contables) necesaria para tomar decisiones financieras. Por tanto las personas interesadas en la Finanzas deben comprender la naturaleza del proceso contable y, también el uso de datos contables para tomar decisiones financieras.

Los datos generados por los Contadores son materia prima para tomar decisiones financieras.

ANALISIS E INTERPRETACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS.

Primero deberá analizar en primer término la información contable que aparece en los Estados Financieros para luego proseguir a su interpretación.

El análisis de los Estados Financieros es un trabajo muy complejo que consiste en efectuar un sin número de operaciones matemáticas calculando variaciones en los saldos de las partidas a través de los años, así como determinar sus porcentajes de cambio, se calcularan las razones financieras, así como porcentajes integrales.

El objetivo del análisis de los estados financieros es simplificar las cifras y sus relaciones y hacer factible las comparaciones para facilitar su interpretación.

Por interpretación se entiende dar un significado a los estados financieros y determinar las causas de hechos y tendencias favorables o desfavorables reveladas por el análisis de dichos estados financieros, con la finalidad de eliminar los efectos negativos para el negocio o promover aquellos que sean positivos.

ANÁLISIS FINANCIERO

Los métodos de análisis son muy variados en virtud de que deben utilizarlos adecuadamente para los fines que la empresa requiera, por lo que existen los siguientes métodos:

Método de razones financieras
Método de tendencias
Método de porcentajes integrales
Método de aumentos y disminuciones
Método del punto de equilibrio
Método del punto de óptima utilidad

METODO DE RAZONES FINANCIERAS

Para determinar el análisis aplicando razones financieras únicamente se divide una cantidad entre otra, para determinar las veces que ésta cabe dentro de la otra.

El método de análisis por medio de razones financieras emplea datos cuantitativos provenientes del Balance General y el Estado de Resultados, se clasifican en 6 fundamentales:

Razón de Liquidez: Mide la habilidad de la empresa para satisfacer sus obligaciones a corto plazo. En otras palabras podemos decir, es la capacidad que tiene la empresa para cumplir oportunamente con el pago de sus obligaciones a plazo menor de un año.
Razones de apalancamiento: Miden el grado en el cual la empresa ha sido financiada mediante deuda.
Razón de actividad: Mide el grado de efectividad con que la empresa esta usando sus recursos.
Razones de rentabilidad: Mide la efectividad de la administración a través de los rendimientos generados sobre las ventas y sobre las inversiones.
Razones de crecimiento: Mide la habilidad de la empresa para mantener su posición económica en el crecimiento de la economía y de la industria.
Razones de valuación: Mide la habilidad de la administración en relación con las metas de maximizar el valor de la empresa y la riqueza de los accionistas.



RAZONES DE LIQUIDEZ

Razón del circulante ( razón de solvencia)
Esta razón se determina dividiendo el activo circulante entre el pasivo circulante, nos dará el capital de trabajo.

ACTIVO CIRCULANTE = Capital de trabajo
PASIVO CIRCULANTE

Mide la habilidad para cubrir compromisos inmediatos.

Esta razón muestra el número de pesos que tenemos para hacer frente a un compromiso. Esto es cuántos pesos de activo por cuántos pesos de pasivo. Un resultado conservador sería de uno a uno.


Razón de liquidez rápida o prueba del ácido (disponibilidad inmediata)
Algunos autores la llaman razón de la solvencia inmediata, esta razón parte de la base de que en un momento dado únicamente los valores disponibles del Activo Circulante están afectos al cumplimiento de las obligaciones a corto plazo, incluye caja y bancos, clientes, documentos por cobrar, deudores diversos, inversiones temporales, su fórmula es:

ACTIVO CIRCULANTE – INVENTARIOS
PASIVO CIRCULANTE

Esta razón se ha denominado prueba de ácido, ya que limita la capacidad de pago exclusivamente a la convertibilidad de efectivo y de cuentas por cobrar.
Es importante esta medida ya que parte de la base de que los inventarios son los menos líquidos de los activos circulantes de una empresa. En otras palabras la empresa para liquidar sus obligaciones a corto plazo no necesariamente tiene que depender de la venta de inventarios.
Rotación de inventarios
Aquello que permanece inmóvil, estático, no produce nada. Las utilidades se generan con el movimiento, con la rotación, con el cambio de unos activos por otros. En el caso de los inventarios, entre mayor sea su rotación, mayores serian las probabilidades de aumentar las ganancias.

La rotación de los inventarios significa la cantidad de veces promedio que durante el año se renuevan mediante la producción y venta, convirtiéndose su existencia en cuentas por cobrar o efectivo y nuevamente en inventarios.

El factor de rotación se determina dividiendo el costo de las mercancías vendidas entre el promedio de los saldos de inventarios.

COSTO DE VENTAS = ROTACIÓN DE INVENTARIO (El número que se
INVENTARIO PROMEDIO
determina significa las veces que la inversión de inventarios, se ha transformado en efectivo o en
Cuentas por cobrar a clientes)


Esta medida también puede expresarse en términos de tiempo o sea, la cantidad en promedio de días que los inventarios permanecen almacenados en la empresa antes de su venta, lo cual puede calcularse dividiendo los días del año entre el factor de rotación del inventario.

365 DIAS DEL AÑO = DIAS PROMEDIO DE ANTIGÜEDAD
FACTOR DE ROTACIÓN (VECES)


Rotación de cuentas por cobrar a clientes
La rotación de las cuentas a cargo de los clientes significa la cantidad de veces promedio que durante el periodo se renuevan estas cuentas mediante el cobro de las mismas, convirtiéndose su saldo en efectivo y nuevamente en cuentas por cobrar, como resultado de nuevas ventas a crédito efectuadas por la empresa.

La rotación de las cuentas por cobrar se determina dividiendo:

VENTAS NETAS A CREDITO = ROTACIÓN DE CTAS. X COBRAR
SALDO PROMEDIO DE CUENTAS (VECES)
POR COBRAR A CLIENTES

Esta medida también puede expresarse en términos de tiempo o sea la cantidad de días que en la práctica transcurre para cobrar dichas cuentas. Se determina dividiendo.


365 DIAS DEL AÑO = DIAS PROMEDIO DE PLAZO DE COBRO
FACTOR DE ROTACIÓN (veces)


RAZONES DE APALANCAMIENTO (ESTABILIDAD)


Razón de endeudamiento:
Esta razón muestra el porciento de la inversión total en activo que ha sido financiado por los acreedores. Esta razón, frecuentemente llamada “grado de apalancamiento financiero”, se determina:

PASIVO TOTAL (DEUDA) = resultado X 100 = ___%
ACTIVO TOTAL
Razón de pasivo-capital:
Esta razón indica la relación entre los fondos que suministran los acreedores y los que aportan los dueños de la empresa. (lo expresamos en porcentaje: resultado x 100)

ORIGEN DEL CAPITAL:

PASIVO A CORTO PLAZO =
CAPITAL CONTABLE
PASIVO A LARGO PLAZO =
CAPITAL CONTABLE

PASIVO TOTAL =
CAPITAL CONTABLE




RAZONES DE RENTABILIDAD (PRODUCTIVIDAD)

Las razones de rentabilidad dan respuesta más completa a las preguntas de que tan efectivamente esta siendo manejada la empresa. Es decir son aquellas que miden la utilidad, dividendos, de una empresa.


Razón de margen neto de utilidad
Mide la facilidad para convertir las ventas en utilidad.

Fórmula: UTILIDAD NETA = resultado x 100 = ____%
VENTAS NETAS


Razón de inversión de los accionistas
Es una medida de la rentabilidad de la inversión de los accionistas.

Fórmula:
UTILIDAD NETA =
CAPITAL CONTABLE INICIAL

Esta razón nos muestra como se han aprovechado los recursos propios, por tanto, mientras más alto sea el resultado, mejor indicador será para la empresa.

METODO DE PORCENTAJES INTEGRALES


ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA

El objetivo del análisis financiero es como su nombre lo indica analizar la información financiera y su presentación a las personas interesadas sobre las situaciones que en especifico deseen conocer. La obtención de estos informes se logra a través de la aplicación de métodos de análisis, los cuales a través de recopilaciones, comparaciones y el estudio de datos financieros, permiten proporcionar a dichas personas los suficientes elementos de juicio para que éstos se puedan basar para una correcta toma de decisiones.

De lo anterior, se puede resumir que la aplicación de los métodos de análisis, no constituyen en sí el objetivo de éste, sino que a través de ellos es como se puede llegar a determinar las situaciones de interés ya mencionadas. Por lo que los métodos de análisis son simplemente caminos para medir y comparar hechos, para poner de manifiesto situaciones financieras en una forma ya procesada.


Métodos mas frecuentes utilizados para el Análisis Financiero.

Actualmente existen diversos métodos de análisis financieros. Por sus características mas sobresalientes o bien por la forma en que se pueden aplicar, estos métodos han sido agrupados como a continuación se describe:

A) Método de análisis vertical. Estos métodos comprenden a todos aquellos que se utilizan en la información generada en un periodo determinado, sea un año, un semestre o un mes. Es decir en otras palabras se aplican al estudio de la información financiera correspondiente a una fecha fija o a un periodo determinado.
Quedarían incluidos es esta clasificación los siguientes métodos:
1.- Método de reducción de los Estados Financieros a porcientos integrales
(porcientos integrales o porcentuales)
2.- Razones simples
3.- Razones estándar
4.- Procedimiento del Balance Doble

B) Método de análisis horizontal. Aquí se deben incluir todos aquellos que utilizan información de varios periodos para analizar entre sí. Es decir, se aplica para analizar dos estados financieros de la misma empresa a fechas distintas o correspondientes a dos periodos o ejercicios.
Los más utilizados son:
1.- El método de aumentos y disminuciones
2.- Método de tendencias.


C) Métodos mixtos. En general, los métodos de análisis vertical permiten utilizarse en forma horizontal, de forma tal que permiten establecer tendencias de ciertas razones o de ciertos resultados porcentuales y aun de los mismos aumentos y disminuciones.

D) Métodos de análisis proyectado o estimado. En estos métodos se incluyen todos aquellos que utilizan proyecciones presupuestales como base y Estados Financieros proforma.
1.- Procedimiento de Control Presupuestal
2.- Procedimiento del punto de equilibrio
3.- Procedimiento del Control Financiero Dupont


PROCEDIMIENTO DE PORCIENTOS INTEGRALES

Concepto

Consiste básicamente en determinar matemáticamente las proporciones porcentuales que representan cada una de las partes que componen un todo o una unidad determinada. En otras palabras, se toma como base cierta parte especifica de la información financiera que se desea analizar, se iguala ésta al cien por ciento, y a las cantidades que sumadas representan esa cantidad, se les determina su valor porcentual con respecto al parcial analizado, de forma tal que de la suma de los porcentajes obtenidos, nos resulte nuevamente el cien por ciento.

Tomemos como ejemplo la cantidad total de ventas netas en un Estado de Resultados, igualémosla al cien por ciento; Enseguida tomemos el costo de ventas, los gastos de administración y los demás elementos que componen el Estado. El valor porcentual que cada uno de ellos representa con respecto a las ventas, es por sí el primer paso en la utilización de este método: convertir en porcentajes cantidades que de otro modo no sería fácil comparar entre sí. De igual manera puede aplicarse este método en un Balance General, tomando como base el total de activo, si se desea determinar el valor porcentual de cada elemento que lo compone o, si solamente se quiere trabajar con el activo circulante o fijo, la cantidad que los representa en su totalidad se tomará como la cantidad a igualar con el cien por ciento.

Base del Método

Este método toma como base el axioma matemático cuyo enunciado indica “el todo es igual a la suma de sus partes”, de donde se le asigna un valor igual al 100% y a las partes un porciento relativo.

Proceso matemático

Ya explicado de una manera teórica el concepto del método de Análisis Porcentual, es conveniente que de una manera practica y utilizando cantidades originada por la técnica contable, comprendamos la forma matemática de obtener resultados, y a la vez busquemos alguna conclusión a los datos aportados.



Fórmulas aplicables

Se pueden aplicar dos formulas en este procedimiento, a saber:

Cifra parcial /Cifra base

1.- Porciento integral = 100


(Por ciento integral es igual a cifra parcial sobre cifra base por cien)

100
Cifra base

2.- Factor constante = cada cifra parcial


(Factor constante es igual a cien sobre cifra base por cada cifra parcial)

Tomemos, como ejemplo, de un Estado de Resultados de la empresa “Bachiller S.A.” por el año 200__, los siguientes datos”

Ventas netas 100,000
Costo de ventas 75,000
Utilidad bruta 25,000

Determinemos primero el valor porcentual del costo de ventas sobre las ventas netas, aplicando el siguiente proceso matemático:

Costo de ventas / Ventas netas = 75,000 / 100,000 = .75 x 100 = 75%

Para determinar el valor porcentual de la utilidad bruta sobre las ventas netas debemos proceder en forma similar a lo anterior:

Utilidad bruta / Ventas netas = 25,000 / 100,000 = .25 x 100 = 25%

Una conclusión inmediata a este sencillo ejemplo, sería de que, independientemente de la cantidad en monetario de las ventas, el costo de ventas o la utilidad bruta, y aún sin tomar en cuenta el tipo de mercancía vendida, ni las unidades vendidas, un 75% del total de las ventas representa el costo de la mercancía que se vende, y queda al nivel de utilidad bruta un 25% como utilidad. De una manera semejante se puede utilizar el método Porcentual o de por cientos integrales en cualquier tipo de información financiera que contenga un todo y cantidades que sumadas lo formen.

Aplicación del método

Ejemplo: Reducir a porcientos integrales y obtener conclusiones del siguiente estado financiero dinámico.
Industrial del Golfo, S.A.
Estado de Perdidas y Ganancias
Del 1º. De enero al 31 de Diciembre del 200__


Conclusiones para el informe.
Por cada peso de ventas netas, $ 0.45 corresponden al costo de los vendido, es decir, lo que a la empresa le cuesta $ 0.45 lo vende a $ 1.00
Por cada $ 1.00 de ventas netas, la empresa obtiene $ 0.55 de margen sobre ventas.
Por cada $ 1.00 de ventas netas, $0.25 corresponden a los costos de distribución, o bien, para vender $ 1.00 es necesario desembolsar $ 0.25 por concepto de gastos de administración, gastos de ventas y gastos financieros.
Por cada $ 1.00 de ventas netas la empresa obtiene $ 0.30 de margen o utilidad de operación.
Por cada $ 1.00 de ventas netas, la empresa provee, para impuestos sobre la renta y participación de utilidades a los trabajadores, la cantidad de $ 0.10
Por cada $ 1.00 de ventas netas, la empresa obtiene una utilidad neta de $ 0.20


Ejemplo: Reducir a porcientos integrales y obtener conclusiones del siguiente estado financiero estático.
Industrias de Puebla, S.A.
Balance General al 31 de Diciembre de 200___


Conclusiones

Por cada $ 1.00 de inversión en el Activo total de Industrias de Puebla, S.A.
a) $ 0.08 corresponden a existencia en caja y bancos
b) $ 0.28 corresponden a inversión en cuentas y documentos por cobrar:
c) $ 0.24 corresponden a inversión en inventarios
d) $ 0.26 corresponden a inversión en maquinaria
e) $ 0.10 corresponden a inversión en equipo de reparto
f) $ 0.03 corresponden a inversión en equipo de oficina: y
g) $ 0.01 corresponde a gastos de constitución
$ 1.00

El origen de la inversión del Activo ha sido como sigue:
a) $ 0.25 lo han aportado los acreedores a corto plazo
b) $ 0.16 lo han aportado los acreedores a largo plazo
c) $ 0.49 lo han aportado los propietarios de la empresa: y
d) $ 0.10 lo ha aportado la misma empresa
$ 1.00

Por cada $ 1.00 de Activo total de la empresa ha sido aportado:
a) $ 0.41 por los acreedores y
b) $ 0.59 por los propietarios y la misma empresa.



Resuelva los siguientes ejercicios

1.- Calcule la participación porcentual de los elementos del activo sobre el total de los mismos.
(redondeamos los porcentajes a enteros)


ACTIVO

2.- Aplica el método porcentual a los elementos de un Estado de Resultados


INSTRUCCIONES:
Con base en los resultados del ejercicio anterior, exprese su opinión acerca de los cambios porcentuales más significativos.

METODO DE AUMENTOS Y DISMINUCIONES

Método de aumentos y disminuciones, y elaboración del Estado de Origen y Aplicación de recursos.

Utilización del método
Elaboración del Estado de Origen y Aplicación de recursos
Resumen
Casos para resolver
Utilización del método

El Método de aumentos y disminuciones se formula a partir de la comparación entre dos Estados Financieros de igual estructura contable, originados por una empresa en dos ejercicios operativos. Usualmente los informes comparados son los correspondientes al inició de un periodo y al final del mismo, si bien esta no es una regla estricta, ya que las exigencias particulares de un trabajo de análisis puede requerir que se comparen datos correspondientes a varios años o meses, siempre y cuando estas comparaciones estén vinculadas a ejercicios con lapsos temporales similares de operación. Así tenemos el caso de la comparación por trimestres, bimestres y otros.

Los estados financieros más utilizados con el método de aumentos y disminuciones son el Balance General y el Estado de Resultados, aunque no por ello este método se restringe a ellos únicamente. En general, es posible utilizarlo en toda información financiera surgida en una organización, con el solo requisito de que la misma mantenga la calidad de comparabilidad determinada por las normas profesionales de la Contaduría.

El problema particular que tiene que ver con la integración de la información contable y con los valores relativos que mantienen las cifras con que son elaborados los Estados Financieros, se presenta en la utilización de este método. Muy a pesar de que la información financiera haya sido debidamente reexpresada con la técnica contable apropiada, las cantidades pueden no representar debidamente el valor real de los bienes comparados, por lo que es conveniente utilizar valores constantes.

El procedimiento utilizado para elaborar comparaciones entre Estados Financieros se representa en los siguientes pasos y consiste en establecer una serie de columnas que contengan los siguientes conceptos.

Primera columna: Aquí se deben enlistar las cuentas o información que deberán ser comparadas.
Segunda columna: Se colocan aquí las cantidades correspondientes a los datos iniciales del periodo por comparar.
Tercera columna: Se colocan en esta columna las cantidades correspondientes a las cifras finales del periodo comparado.
Cuarta columna: Se anotan los aumentos de la información final con respecto al inicial
Quinta columna: Se anotan las disminuciones de la información final con respecto al inicial.


El objetivo practico de la comparación de información financiera de fechas distintas pero de un período específico, se centra en que la información financiera resultante toma características que permiten poner atención en los cambios mas significativos en el periodo analizado y, por tanto, de posible mayor importancia.


Elaboración del Estado de Origen y Aplicación de recursos

El proceso de elaboración de un Estado de Origen y Aplicación de Recursos se inicia a partir de los resultados que se obtienen en un Balance Comparativo. Para la presentación, dentro del cuerpo del Estado, de los conceptos que sufrieron un cambio en el periodo, se deberán tomar en cuenta los siguiente puntos:




ORIGENES:

· DISMINUCIONES DE ACTIVOS, tanto circulantes, fijos, diferidos. Se considera que, al liberarse los activos en un periodo, entran a formar parte de la dinámica financiera de la entidad.
· LOS AUMENTOS DEL PASIVO, tanto circulantes como fijos. La adquisición de deudas aporta a la empresa nuevos recursos.
· LOS AUMENTOS DEL PATRIMONIO O CAPITAL, tanto por nuevas aportacio- nes como por incrementos de utilidades acumuladas. En este primer caso los socios aportan nuevos recursos, en el segundo, la empresa los genera.


APLICACIONES:

AUMENTOS DE ACTIVOS, tanto circulantes, fijos y diferidos. Se considera que cualquier tipo de adquisición de activos es una inversión.
DISMINUCIONES DE PASIVOS, tanto circulantes como fijos. Aquí los recursos se utilizan para saldar compromisos.
DISMINUCIONES DEL PATRIMONIO O CAPITAL por retiros, así como cual- quier disminución del mismo. Los recursos se utilizan en este caso para cubrir cualquier tipo de disminución del capital.


Una de las características principales de este tipo de Estado Financiero es que el monto de la suma de los orígenes es igual al monto de las aplicaciones, correspondiendo con ello al concepto de partida doble.

Para la elaboración del siguiente Estado de Origen y Aplicación de Recursos, que se ejemplifica, se tomaron los datos del ejemplo anterior (los resultados del Balance Comparativo)






Resumen

El método de aumentos y disminuciones es utilizado para determinar los cambios financieros en cada uno de los conceptos que integran la información financiera comparada. Es un instrumento valioso a la hora de evaluar los resultados de esos cambios en el que hacer administrativo general de una entidad económica. La posibilidad de fijar la atención en cada variación, desde la más importante en cuanto a cuantía financiera hasta la de menor importancia, sugiere rápidamente los puntos prioritarios a estudiar con mayor profundidad, caso difícil de realizar cuando se estudian Estados Financieros por separado. El método utiliza una mecánica de elaboración que se centra en operaciones matemáticas elementales tales como la resta o la suma, lo que permite que prácticamente cualquier persona con conocimientos previos a ese nivel matemático, sea capaz de realizarlo. Es importante mantener en claro que, si bien el aspecto matemático es simple, no lo es tanto lo relativo a la calidad de la información que se compara. Son requisitos indispensables que las cantidades mantengan valores constantes que permitan resultados valiosos y útiles a los analistas.

Un elemento que agrega mayor peso en la utilidad del método de aumentos y disminuciones es el que se refiere a que los resultados del mismo sirven como base para la elaboración del Estado de Origen y Aplicación de Recursos, informe este que muestra en forma integral y dinámica, los sucesos financieros de una entidad en un período dado. El Estado de Origen y Aplicación permite además, por su estructura y cualidad de corresponderse exactamente los orígenes con las aplicaciones, utilizar en el mismo, el método porcentual, convirtiéndose en un poderoso instrumento de análisis financiero.

PUNTO DE EQUILIBRIO

PUNTO DE EQUILIBRIO

CONCEPTO:

Denominado también como punto crítico, viene a ser aquel importe en donde una empresa debe vender para no perder, ni ganar, el punto de equilibrio global consiste en predeterminar un importe en el cual, la empresa no sufra pérdidas ni obtenga utilidades, o bien el punto donde las ventas absorben los costos totales, tanto variables como fijos.

En otras palabras en el punto de equilibrio de una empresa, los ingresos producidos por sus ventas, son una cantidad igual a los costos totales de estas, por tanto, hasta ese punto, la empresa no obtiene ni utilidades ni pérdidas.

Se logran ganancias, a medida que la cuantía de las ventas sea mayor que la cifra señalada por el punto de equilibrio y se tienen pérdidas mientras la suma de las ventas sea menor a la cantidad a la cual se refiere el punto de equilibrio, puesto que su importe no alcanza a cubrir los costos totales.

Son 3 los conceptos genéricos que intervienen en la determinación de la utilidad en la operación de una empresa (ventas, costos variables, costos fijos). Es necesario conocer la definición de los costos fijos y los costos variables.

COSTOS VARIABLES
Son aquellos que dependen directamente de la producción o de las ventas, por ejemplo el costo de ventas, las comisiones sobre ventas, el material directo, los sueldos a destajo, gastos de empaque y embarque.

COSTOS FIJOS
Son aquellos que tienen relación con el factor tiempo, por ejemplo la depreciación en línea recta, la renta, los sueldos administrativos, honorarios.

FORMULA DEL PUNTO DE EQUILIBRIO
(formula para determinar la cifra que la empresa debe vender para no perder ni ganar, es la siguiente:)

I.P.E. = COSTOS FIJOS /1 - COSTOS VARIABLES
VENTAS NETAS


I.P.E. = Ingresos en el punto de equilibrio

PUNTO DE EQUILIBRIO EN UNIDADES DE PRODUCCIÓN

CONCEPTO
Es una herramienta de planeación financiera que tiene como objeto predeterminar el número de unidades que necesita producir y vender una empresa para absorber sus costos variables y sus costos fijos.
El administrador financiero se apoya en este método para la planeación de futuras utilidades en una economía normal y una economía inflacionaria.

FORMULA

Punto de Equilibrio en = Costos Fijos Totales
Unidades de producción Precio de Venta Unitrio - Costo variable Unitario



DETERMINACIÓN DEL PUNTO DE EQUILIBRIO SIN EMPLEAR FORMULA

1. En el plano cartesiano se asigna el eje de las “Y” los valores y en el eje de las “X”, las unidades, cuando se refiere a una empresa industrial.

Cuando se refiere a una empresa comercial en el eje de las “Y” van los costos y gastos
y en el eje de las “X” van las ventas.

2. Se forma un cuadro entre el volumen de unidades vendidas y el valor de las unidades.
(Y) costos y gastos;
(X) ventas

3. Se forma un rectángulo del origen hasta la intersección de las líneas (X y Y) que se llama la línea de ventas.


4. Se traza la línea de gastos fijos paralela al eje de las “X”


5. Se traza la línea de gastos variables también paralela al eje de las “X”


6. El punto donde cruce la línea de ventas y la del total de gastos fijos y variables es el punto de equilibrio, su valor y número de unidades se determina de acuerdo a las escalas utilizadas.



PROBLEMAS:

1. La Sirenita S.A. vendió en el año actual 200 millones, sus costos variables fueron de 100 millones y sus costos fijos de 80 millones. ¿Cuál será el punto de equilibrio para el año siguiente si se espera una economía normal?


2. La Marina S.A. vendió en el año actual la cantidad de $ 200,000. una vez que se procedió a reclasificar los costos, se determinó que los costos fijos fueron de $ 59,000 y que los costos variables sumaron $ 92,000 ¿Cuál será el punto de equilibrio para el próximo año?


3. Determina el punto de equilibrio basado en el volumen de ventas de una empresa con costos fijos de $ 70,000 y costos variables de $ 20,000. las ventas actuales fueron de 30,000 unidades a $ 3.00 cada una.


4. Predeterminar el punto de equilibrio en unidades de producción de una empresa que tiene actualmente de costos fijos totales $ 40,000 las unidades producidas se venden a $2.00 y el importe de sus costos variables por unidad es de $ 1.20 no esperando cambios de importancia en la economía para el siguiente año.